来吧孩子
美债危机不足为惧？小摩：美股年末有望轮动上涨 看好优质成长与半导体_我的网站
A | 美东时间周一，摩根大通在研报中表示，对今年剩余时间的股市依旧维持乐观，但认为上涨将来自板块轮动，而非普涨式的猛烈拉升。
[ 行业] 6月5日，长安汽车发布公告称，母公司兵器装备集团收到国务院国有资产监督管理委员会(以下简称“国务院国资委”)通知，经国务院批准，对兵器装备集团实施分立。其汽车业务分立为一家独立中央企业，由国务院国资委履行出资人职责；国务院国资委按程序将分立后的兵器装备集团股权作为出资注入中国兵器工业集团有限公司。本次分立后，长安汽车间接控股股东将变更为汽车业务分立的中央企业，实际控制人未发生变化。 看好美股年内走势 小摩策略师法比奥·巴西（Fabio Bassi）在报告中写道：“对于股票市场，我们对年底前行情保持建设性看法，预计市场缓步上行，行情主线是板块轮动，而非全面普涨。
。长安汽车关于战略重组的公告
同日，东风汽车发布公告称，2月9日公布的正在与其他国资央企集团筹划重组事项，因接到间接控股股东东风公司通知，暂不涉及相关资产和业务重组。” 该行表示，近期半导体板块反弹，代表市场风险偏好出现战术性修复；而在美联储政策保持耐心、抑制市场波动的背景下，市场仓位水平与板块分化程度将主导下一阶段行情。与此同时，该公司正常生产经营活动不会受到影响。东风汽车关于战略重组暂停的公告
随着此次业务调整，长安汽车等于“原地升级”为一级央企，成为与中国一汽和东风公司平级的存在。 总体而言，摩根大通看好优质成长股与超大规模云厂商；同时，经过近期估值重定价之后，半导体板块同样具备吸引力。 摩根大通补充称，如果在美国通胀切实回落的“金发姑娘”良性经济环境下，美联储维持利率按兵不动，市场涨势有望进一步扩散。2025年2月9日，长安汽车和东风集团股份就同步发布了控股股东“正在与其他国资央企集团筹划重组事项”的信息。随即，长安汽车和东风集团这两家汽车央企将合并重组，成为业内关注的焦点。但此后，长安汽车和东风集团双方都未向外界披露关于重组进展的消息。 近期美债波动反映资本需求增多 摩根大通还讨论了近期美债市场的波动。
B |
直至2025年4月的长安汽车2024年度业绩说明会上，长安汽车董事长朱华荣称战略重组已“基本完成”，并表示“汽车央企的战略重组，是为了打造具有全球竞争力、拥有核心技术，引领智能网联新能源汽车变革的世界一流汽车集团，这与长安的发展目标是契合的”。小摩指出，当前大背景是长端美债遭到猛烈抛售，发达经济体收益率曲线再度陡峭化。 而这背后的驱动因素，一方面来自供给层面的挤出效应：超大规模云厂商的资本开支，与主权债券发行争夺市场资金；另一方面，市场对AI商业化落地的信心提升，推高投资的实际回报水平。这一言论的发表，再次引发外界猜想。 对风险资产至关重要的一点是，小摩并不把这一轮债市变动解读为政策失误的信号。研报写道：“长端收益率走高、收益率曲线陡峭化，更多反映出资本需求与投资机会增多，而非市场担忧政策出错。只是更多的猜想是朝着长安汽车与东风汽车合并的方向去的。2024年，长安汽车集团销量同比增长5.12%至268.38万辆。
C | ” 摩根大通同时表示，在其基准情景下，期限溢价仅会出现小幅上行，因此本轮变化不会触发大范围风险资产抛售。 摩根大通还提到，美国财政部扩大10年期、30年期美债回购规模，释放出政策层面对长端收益率上行的不安情绪；并且该行预计，本周的杰克逊霍尔全球央行年会也难以厘清市场对美联储政策反应机制的争论。其中，自主品牌和新能源汽车分别售出了223万辆和73.4万辆，海外市场销量也达到了53.6万辆。
（文章来源：财联社）。特别是在新能源汽车领域，长安汽车全年销量增幅高达52.8%。同时，该公司旗下的阿维塔、深蓝、启源等新能源品牌都取得了业绩突破。
D |
Current article:http://c2kr6.zhaoliebengkuaiwaigeqi.bond/rc4zqb8/20260826/1217616.html
Published on:05:33:33